Estrategias
Dos sistemas propietarios, una disciplina: el riesgo primero.
White Whale Fund está impulsado por dos algoritmos in-house — nuestros motores flagship — operados dentro de un framework de seis etapas diseñado para componer retornos mientras contiene los drawdowns.
Estrategia flagship
Motor Tidal
Tidal Engine es un modelo volatility-targeting que aplica algoritmos matemáticos y predictivos a grandes volúmenes de datos del mercado. Segmenta el historial de drawdown para proyectar retornos esperados y dimensiona la exposición dinámicamente alrededor del régimen actual.
Tidal Engine es la estrategia flagship de White Whale Fund. Ha estado en vivo en JARE desde junio de 2025 y ha entregado un +34.53% neto en su año debut — mientras Bitcoin cayó -10.43% y Ethereum cayó -18.33%.
- Clasificación
- Volatility-target
- En vivo desde
- Jun 2025
- Retorno neto 2025
- +34.53%
- 1
Segmentación de drawdown
Los datos del mercado se segmentan en tramos de drawdown para proyectar los retornos esperados de forma matemática en lugar de adivinarlos.
- 2
Estimación de retorno esperado
Modelos estadísticos estiman los retornos futuros por régimen, produciendo una base disciplinada para el dimensionamiento de posiciones.
- 3
Priorización risk-first
Es el riesgo, no el P&L, quien dicta la exposición. Los cambios de régimen activan una postura defensiva sin interferencia emocional.
Capa fundacional
Motor Fundacional
Foundation Engine es un motor de trend-following que captura movimientos de alta velocidad mientras filtra el ruido de baja convicción. Es el mecanismo responsable de capturar el upside cuando el régimen lo permite.
Foundation Engine ha sido la columna vertebral de ejecución de cada fondo que José ha operado desde 2019 — a través de Crypto Hedge Capital, Digital Hedge Capital y JARE. Más de $45M en volumen acumulado han sido ejecutados a través de este motor.
- Volumen ejecutado
- $45M+
- Años en vivo
- 5+
- Fondos previos
- CHC · DHC
- 1
Captura de tendencia
Identifica y monta tendencias sostenidas una vez que emergen sobre el umbral de ruido, escalando hacia la convicción.
- 2
Evasión de volatilidad
Filtra periodos de baja calidad y alto ruido donde las estrategias de trend-following suelen sangrar.
- 3
Capa fundacional
Cada estrategia en CHC, DHC, JARE y ahora White Whale Fund está construida sobre Foundation Engine como capa central de ejecución.
Framework algorítmico
Seis etapas, de extremo a extremo. Cada posición pasa por todas.
El proceso de inversión completo se divide en seis etapas secuenciales. Cada una tiene un propósito específico y un candado específico — juntas mantienen el capital conservador en regímenes hostiles y lo despliegan con decisión cuando el régimen gira.
- 01Análisis
Identificación de régimen
El análisis estadístico de clusters de volatilidad define el régimen de mercado actual, previniendo la mala asignación de capital durante cambios de régimen que destruyen la exposición pasiva.
- 02Riesgo
Asignación dinámica
Dimensionamiento algorítmico de posiciones basado en la probabilidad del régimen. Agresivo en tendencias, defensivo en estrés — participa en el upside mientras limita estrictamente la varianza del downside.
- 03Ejecución
Rotación de capital
Flujo sistemático entre BTC, ETH y stablecoins. Maximiza la acumulación de unidades cuando los majors sangran entre sí, componiendo poder adquisitivo.
- 04Operaciones
Cadencia de reporting
Updates mensuales transparentes y revisiones anuales comprensivas eliminan la asimetría de información y responsabilizan a la estrategia frente a sus benchmarks.
- 05Seguridad
Custodia y operaciones
Arquitectura de custodia segregada con propiedad directa de activos y controles de acceso estrictos. El riesgo de contraparte se elimina por diseño.
- 06Optimización
Evolución del sistema
Refinamiento continuo out-of-sample. El modelo se adapta a los cambios en la microestructura del mercado para preservar alpha en horizontes largos.